مارکت کپ یا ارزش بازار چیست؟

اصطلاح مارکت کپ یا همان ارزش بازار، در حقیقت در جهان ارزهای دیجیتال بسیار به‌کار برده می‌شود. مارکت کپ یا ارزش بازار شاخصی ساده و مستقیم است که میزان بزرگ بودن یک ارز دیجیتال را نمایش می‌دهد. شما با استفاده از ارزش بازار می‌توانید تصمیم‌های بهتری برای سرمایه‌گذاری بگیرید. در ادامه این مقاله به‌خوبی توضیح می‌دهیم ارزش بازار یا مارکت کپ چیست و به اطلاعات و مباحث مرتبط با مارکت کپ می‌پردازیم.

مارکت کپ چیست؟

مارکت کپ (Market Capitalization)، سرمایه موجود و نقدی یک کمپانی، رمزارز یا موجودی مالی است. در بازار ارز آنلاین، ارزش بازار، میزان ارزش تمام توکن‌ها یا کوین‌های در چرخش ضرب در قیمت نقدی آن مانند دلار و ریال است.

برای نمونه، رمزارزی که تقریبا ۲۰ میلیون توکن یا کوین در چرخش دارد با ارزش هر توکن برابر با ۲۰ دلار، برابر با ۴۰۰ میلیون دلار از نظر بازاری می‌ارزد. این عدد می‌تواند بزرگ بودن یک بازار و میزان دارایی در گردش آن را نمایش دهد. ارزش بازار می‌تواند خریدار را آگاه کند که رمزارز مورد نظر او برای سرمایه‌گذاری مناسب است یا نه. ولی این موضوع مهم را فراموش نکنید که مارکت کپ یا ارزش بازار، تنها شاخص برای اینکه پروژه‌ای سودآور و موفق را گزینش کنید نیست.

تغییر قیمت توکن و تغییر ارزش بازار

مارکت کپ می‌تواند دارایی نقدی و موجود یک پروژه، یک رمزارز یا یک شرکت را نمایش دهد؛ ولی باید مطلع باشید که این با وارد شدن پول به بازار فرق می‌کند. به این معنا که حتما این میزان پول در بازار رمزارز گردش نمی‌خورد. زیرا از طرفی احتمال دارد کوین‌های نابود شده یا گم شده وجود داشته باشد و از طرف دیگر، این ارزش به‌صورت کامل وابسته به قیمت ارز است. بنابراین تغییری مختصر و ریز در تمام مارکت می‌تواند بر روی قیمت ارز تاثیر زیادی داشته باشد.

با توجه به مثالی که پیش‌تر زده شد، در صورتی که هر توکن را ۱۰ دلار در نظر بگیرید، عملا وارد شدن چندین میلیون دلار می‌تواند قیمت هر توکن را برای مثال به ۱۵ دلار افزایش دهد. این تحول مختصر در ارزش توکن باعث افزایش ارزش بازار از ۱۰۰ میلیون دلار به ۱۵۰ میلیون دلار می‌شود. این افزایشی که در میزان حجم بازار ایجاد شده به خاطر این نیست که ۵۰ میلیون دلار سرمایه تازه به بازار آمده است. این یعنی فقط تقاضای بازار بیشتر شده است و به‌عنوان مثال فردی با تقاضای ۵ میلیون دلاری‌اش موجب بالا رفتن ۵۰ درصدی ارزش بازار شده است.

منظور از نقدینگی در بازار چیست؟

میزان حجم بازار به‌‌صورت کلی مرتبط با تعداد دارایی‌های معامله شده در مدت زمانی معلوم است. ولی منظور از نقدینگی، مقدار سرعت خریداری یا فروختن دارایی بدون دقت بالا به قیمت است.

اگر بخواهیم راحت‌تر بگوییم، برای تحول بازاری با حجم زیاد، میزان بالایی نقدینگی احتیاج است تا بتوان موجب تغییر تناسب بین عرضه و تقاضا شد. در نتیجه، در صورتی که یک نهنگ قصد داشته باشد بازار را به جهتی خاص ببرد، اگر حجم بازار بیشتر باشد، کار او دشوارتر است. زمانی که تغییرات غیرمنتظره بازار یک توکن که مارکت کپ زیادی دارد، دشوارتر باشد و بیشتر طول بکشد، پول گذاشتن روی آن و کار روی آن عمل عاقلانه‌تری است.

در مقابل، بازارهایی با حجم بازار کم‌تر، بیشتر تحت تاثیر وارد شدن ناگهانی میزان مشخصی نقدینگی قرار می‌گیرند؛ بنابراین کار و سرمایه گذاشتن بر روی آن‌ها از ریسک بالاتری برخوردار است.

ارزش بازار کل یا همان مارکت کپ کل چیست

مارکت کپ کل یا به انگلیسی(Total Market Cap)، دیتاهای بازار تعدادی از رمزارزها مثل اتریوم، بیت کوین، لایت کوین و ریپل است. با استفاده از این شاخص می‌توانیم اطلاعات و آگاهی دقیق‌تر و واقعی‌تری از چگونگی عملکرد رمزارزها به‌دست آوریم. هرچقدر ارزش بازار کل افزایش یابد، به این معناست که نگرش افراد نسبت به رمزارزها بهتر می‌شود و این بازار می‌تواند رشد داشته باشد. 

شاخصی دیگر جهت بررسی کردن (به‌ویژه برای آلت‌کوین‌ها)، همۀ توکن‌های رمزارز است. بعضی از رمزارزها مثل بیت کوین، برای عرضه شدن دارای محدودیت هستند. به‌عنوان مثال فقط ۲۱ میلیون واحد بیت کوین وجود خواهد داشت. در مقابل ریپل به‌عنوان یک آلت کوین یک میلیارد واحد عرضه خواهد شد و اتریوم در عرضه کل از محدودیتی برخوردار نیست.

کوین‌هایی که از مقدار عرضه پایین‌تری برخوردار هستند، به دلیل این محدود بودن، از قیمت بالاتری نیز برخوردار خواهند بود. فارغ از تمام سایر موارد تاثیرگذار مثل فناوری، گروه بهبود دهنده، سابقۀ رمزارز و….، از نظر قیمت، ریپل نسبت به بیت کوین به‌‌صورت معمول قیمت خیلی پایین‌تری خواهد داشت.

در زمان سنجش و بررسی رمزارزها تنها به قیمت کوین توجه نکنید. برای مثال در صورتی که بیت کوین کش هزار دلار و ریپل یک دلار باشد، فکر نکنید که بیت کوین کش قطعا یک ارز بهتر است. حجم بازار میزان سرمایه در چرخش رمزارز در کل بازار و همچنین میزان اعتبار آن بین افراد را نشان می‌دهد.

شاخص حجم معاملات روزانه

طبق توضیحاتی که دادیم احتمالا متوجه شدید مارکت کپ چیست و اطلاعات زیادی درباره آن به‌دست آوردید. حالا می‌خواهیم به توضیح شاخص حجم معاملات روزانه بپردازیم. حجم معامله‌های بازار در طول شبانه ‌روز شاخصی دیگر برای ارزیابی بزرگ بودن بازار یک رمزارز در بازار ارزهای آنلاین است. به این معنا که هر یک از رمزارزها چه‌ مقدار به دلار تبدیل و معامله شده است.

حجم معاملات روزانه می‌تواند مقدار پول در چرخش در طول شبانه روز در بازار یک رمزارز را نمایش دهد. هرچه یک کوین حجم معاملات روزانه بیشتری داشته باشد، روی ارزش (قیمت) لحظه‌ای آن اثر فراوانی دارد و در طی شبانه روز از نظر قیمت نوسان بالاتری دارد.

رمزارزهای شناخته شده با بالاترین ارزش بازار

حال که متوجه شدیم مارکت کپ چیست، به معرفی ارزهای دیجیتال با بالاترین مارکت کپ می‌پردازیم.

1- رمزارز بیت کوین

این رمزارز با در اختیار داشتن ارزش بازار کل به میزان ۱۵۸,۱۹۸,۰۸۲,۶۷۹ میلیارد دلار، هم‌اکنون از بیشترین سهم در بازار ارزهای آنلاین (دیجیتال) برخوردار است. در حال حاضر، بالاترین میزان حجم معامله بیت کوین در جهان در صرافی‌های بای‌بیت، بایننس و هوبی گلوبال انجام می‌گیرد.

این رمزارز، نمونه‌ای غیرمتمرکز است که آن را فردی به اسم ساتوشی ناکاموتو در سال ۲۰۰۸ معرفی کرد. رمزارز بیت کوین خودش در سال ۲۰۰۹ کارش را آغاز کرد. هم‌اکنون که در حال نگارش این مقاله هستیم، قیمت این رمزارز ۵۱.۷۷۴,۳۵ دلار و حجم معامله‌های بیت کوین در طول روز ۸۴۰,۶۳۳,۵۴۳,۱۲۱ دلار است. این رمزارز در شاخص حجم معاملات روزانه، بعد از رمزارز تتر در جایگاه دوم قرار دارد. شما همین الان با بررسی قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال در سایت OMPfinex، می‌توانید قیمت روز بیت کوین را مشاهده کنید.

۲- رمزارز اتریوم

درحقیقت این رمزارز، یک شبکه‌ی بلاکچین است که اسم رمزارز اصلی آن اتر است. هم‌اکنون اتر در بازار با همان اسم اتریوم رایج است.

ارزش بازار اتریوم امروز به ۴۸۴,۷۶۹,۷۰۵,۱۳۰ میلیارد دلار رسیده است. اتریوم در میان تقریبا ۱۰۰ رمزارز معروف، از نظر بزرگی ارزش بازار کل، در جایگاه دوم قرار دارد. قیمت حال حاضر این ارز ۳۲.۱۱۲,۱ دلار و حجم معامله‌های روزانه اتریوم ۰۸۲,۴۴۲,۵۶۰,۵۵ دلار است. این رمزارز از نظر شاخص حجم معاملات روزانه در جایگاه سوم و پس از رمزارز بیت کوین قرار دارد.

۳- رمزارز تتر

این رمزارز جایگاه سوم ارزش بازار را در بازار ارزهای آنلاین در اختیار دارد. تتر نسخه آنلاین دلار ایالات متحده است و یک توکن تتر نزدیک به یک دلار می‌ارزد. این رمزارز از پشتوانه واقعی دلاری برخوردار است و در کوشش است ارزش خود را برابر با ارزش دلار نگه دارد.

ارزش بازار رمزارز تتر برابر با ۸۶۹,۰۳۶, ۲۴۳,۲۴ دلار آمریکا است و حجم معاملات روزانه این رمزارز نزدیک به ۸۹۱,۰۹۴,۴۹۸,۱۷۸ دلار است. تتر با توجه به این حجم از معامله که در روز دارد از جایگاه نخست این شاخص، در میان ارزهای آنلاین برخوردار است. شما در صرافی OMPfinex، می‌توانید به خرید آنی تتر بپردازید.

وب‌سایت کوین مارکت کپ(Coinmarketcap)

پس از پاسخ به پرسش مارکت کپ چیست، باید با ابزارهایی در راستای بررسی مارکت کپ آشنا شوید. یکی از این ابزارها، وب‌سایت Coinmarketcap است. این سایت مجموعه‌ای پویا و به‌روز جهت کسب اطلاعات، درمورد ارزش بازار ارزهای آنلاین اصلی و فعال در جهان را نمایش می‌دهد. Coinmarketcap اطلاعات جامع و کاملی درباره ۱۰۰ کوین و توکن برتر موجود در جهان را در اختیار دارد.

این سایت فعالیت خود را در سال ۲۰۱۳ آغاز کرد. شرکت بایننس در سال ۲۰۲۰، وب‌سایت کوین مارکت کپ را خریداری کرد. هم‌اکنون نشریه‌های بزرگ خبری، تجارت‌کنندگان ارز آنلاین و حتی دولت‌های کشورها، این سایت را به‌عنوان مرجع ارزشمند و بااعتبار اطلاعات بازار ارزهای آنلاین، به‌کار می‌برند.

حتما بخوانید: 7 مورد از مفیدترین سایت های خارجی ارز دیجیتال

ارزش بازار (مارکت کپ) در سرمایه‌گذاری چقدر مهم است؟

به نظر شما شاخص ارزش بازار در سرمایه‌گذاری برای یک کوین به چه میزان موثر است؟ خیلی از متخصصان باور دارند که شاخص مارکت کپ ممکن است گمراه‌ کننده باشد. هراس از سرمایه گذاشتن بر روی کوین‌هایی با حجم بازار پایین یا امید زیاد داشتن به کوین‌هایی با حجم بازار بالا، ممکن است باعث ناامیدی سرمایه‌گذاران شود.

در حقیقت مارکت کپ به خریداران نشان می‌دهد که برای پول گذاشتن و کار روی یک ارز آنلاین باید چه مقدار ریسک کنند. هرچقدر ارزش بازار بزرگتر باشد، خطر سرمایه‌گذاری و کار روی آن پایین‌تر است. به این دلیل که این رمزارزها پروسه رشد را سپری کرده و هم‌اکنون به ثبات مناسب و حداقلی دست یافته‌اند.

در مقابل، سرمایه‌گذاری در رمزارزهایی که دارای ارزش بازار کم‌تری هستند، می‌تواند باعث توسعه سریع و شارپی اصل سرمایه بشود. رمزارزهای تازه با ارزش بازار کوچک همچنان از فرصت رشد بالاتری برخوردار هستند و در صورتی که آدم ریسک‌پذیری هستید، انتخاب‌های مناسبی جهت سرمایه‌گذاری هستند. چون از یک سمت ممکن است سوددهی زیادی داشته باشند و از سمت دیگر امکان دارد به‌صورت ناگهانی ارزش خود را از دست بدهند.

مارکت کپ یا همان ارزش بازار قادر است نگاهی کلی، بیرون از هیاهوی بازار به ما بدهد. به‌ویژه در ارتباط با آلت کوین‌ها، این دید خارج از هیاهو، خیلی اهمیت دارد و سرنوشت‌ساز است و تصمیم‌ها و انتخاب‌های درست و آگاهانه از همین دید شروع می‌شوند.

آشنایی با شارپی

به کلمه شارپی اشاره شد که شاید اطلاعات زیادی درباره آن نداشته باشید. بیایید کمی بیشتر با آن آشنا شویم.

اصل نوسان‌های بازار بورس بر پایۀ تفاوت میان ارزش ذاتی یک سهم و قیمت آن در یک دوره زمانی متفاوت و خاص است. ارزش واقعی سهم می‌تواند با توجه به حوادث و خبرهای گوناگون اطراف شرکت مورد نظر یا صنعت مرتبط با آن، دچار تغییر بشود و با توجه به تغییر در سوددهی مجموعه، قیمت سهم هم نوسان پیدا می‌کند. شارپی یا همان (spike) جمعی از حرکات صعودی یا نزولی (منفی) قیمت در بازار است که با مقیاسی حدودا بزرگ و در یک دوره کوتاه مدت اتفاق می‌افتد.

در صورتی که بخواهیم نوعی خوب و مناسب از حرکت شارپی نزولی (منفی) را مثال بزنیم، می‌توانیم شاخص Dowjones را مثال بزنیم که در تاریخ ۱۹ اکتبر سال ۱۹۸۷ فقط در ۲۴ ساعت به میزان ۲۲ درصد نزول یافت. این شاخص یک شاخص بورس است که ارزش ۳۰ کمپانی حرفه‌ای که در ایالات متحده قرار دارند و چگونگی تجارت‌شان در بازه‌های زمانی گوناگون بازار سهام را نمایش می‌دهد.

شاخص داو جونز با اسم اختصاری (DJIA)، توسط چارلز داو و  شریک کاری او ادوارد جونز در سال ۱۸۹۶ ساخته شد. حرکات شارپی مجموعه‌ای از اطلاعات درباره قیمت سهام در بازار بورس را نمایش می‌دهند. اطلاعاتی که حرکات شارپی به شما می‌دهند، می‌تواند به شما کمک کند تا به نحوه جریان قیمت و افزایش یا کاهش یافتن سهام پی ببرید.

نکات مهم حرکت شارپی

• این حرکت، حرکتی نسبتا بزرگ و غیرمنتظره به شکل افزایشی یا کاهشی است که در یک دوره کوتاه مدت رخ می‌دهد.
• اتفاق افتادن حرکت شارپی می‌تواند در خیلی از تصمیمات خرید و فروش سهام، به تحلیل‌ کنندگان فنی کمک کند. برای مثال در صورتی که حجم معاملاتی بالا یا پایین رود، حرکت شارپی اتفاق می‌افتد.
• فقط زمانی حرکات شارپی اتفاق می‌افتد که اخبار تازه‌ای باعث تغییرات بازار شود. به‌عنوان مثال زمانی که یک شرکت، درآمد بالایی کسب می‌کند و بیشتر از سطح انتظار تحلیل‌ کنندگان عمل می‌کند.

سخن پایانی

در پایان امیدواریم که کاملا متوجه شده باشید مارکت کپ چیست. مارکت کپ یا ارزش بازار مثل تمام شاخص‌های دیگر فقط می‌تواند بخشی از تصمیم‌گیری شما جهت سرمایه‌گذاری روی یک کوین باشد. هروقت خواستید به بازار یک رمزارز وارد شوید، همه شاخص‌ها و موارد گوناگون موثر را ارزیابی کنید و فقط یک شاخص را مورد سنجش و ارزیابی قرار ندهید. با این حال، در زمان وارد شدن به بازار یک رمزارز، بزرگ بودن ارزش بازار می‌تواند خیال شما را از نظر ادامه کار رمزارز حداقل برای چندین سال بعد آسوده کند. هرچقدر مقدار این حجم بالاتر باشد، درصد از بین رفتن کوین خیلی پایین می‌آید. پس از بررسی موارد مختلف و انتخاب رمزارز مورد نظر خود، می‌توانید از طریق او ام پی فینکس به خرید فوری ارز دیجیتال بپردازید.